Oʻrnatilgan moliya
Bir Ecosystem / PASHA Financial Holding
AZ-profilining asosiy langari: PASHA/Kapital bank konturi ostidagi Birbank, m10, MilliON, Umico, BakiKart, Trendyol AZ va Bir Bonus.
← Barcha davlatlar
Bozor profili · Yangilangan 16-iyun, 2026
Fintex landshafti — Ozarbayjon🇦🇿
Kuchli Open Banking, Bir Ecosystem, AZQR, davlat RegTech-steki va AQSh bozorlariga WealthTech-kirish imkoniyatiga ega bank markazlashgan bozor; zaif tomonlari - kripto, InsurTech va mustaqil SME/BNPL qatlami.
Kontekst
Ozarbayjon — Kavkaz, Turkiya va Markaziy Osiyo oʻrtasidagi bankka yoʻnaltirilgan bozor: Bir Ecosystem, erta Open Banking, AZQR va davlat RegTech-steki uni Oʻzbekistonning e-commerce modelidan koʻra Qozogʻistonga yaqinlashtiradi.
Tarkibiy jihatdan bu mustaqil fintex-portlash bozori emas, balki bank platformalari bozoridir. Asosiy tayanch — PASHA Financial Holding / Bir Ecosystem: Birbank, m10, MilliON, Umico, BakiKart, Trendyol AZ va Bir Bonus Kapital Bank hamda PASHA-guruhi atrofida birlashmoqda.
Eng kuchli infratuzilma signali — Open Banking: 2025-yil 6-oktabrdan boshlab 13 ta bank CBAR platformasi bilan toʻliq integratsiya qilingan. Ushbu koʻrsatkich boʻyicha Ozarbayjon pilot loyihasiga ega Qozogʻiston va 2026-yil sentabrida dedlayni belgilangan Oʻzbekistondan oldinda bormoqda.
Toʻlov qatlami bank ilovalari, m10, milliy AZQR QR-standarti va ikkita protsessing oʻyinchisi — AzeriCard hamda MilliKart asosida qurilmoqda. Shu bilan birga, pul oʻtkazmalari tizimli drayver hisoblanmaydi: 2025-yildagi kiruvchi oqim — $1,177 mlrd, bu YaIMning qariyb 1,8% ini tashkil etadi.
Oʻzbekistondan farqli oʻlaroq, bu yerda BNPL va SME-moliyalashtirish banklarga tegishliligicha qolmoqda: TamKart, Birbank Taksit, Bolkart, Leobank va Albalı taksit-kartalari mustaqil BNPL-qatlamining oʻrnini bosadi, TBC Business miqyosidagi alohida digital SME-kreditor esa koʻzga tashlanmaydi.
Alohida xususiyat — kapital va WealthTech. AUM hajmi qariyb $73,5 mlrd boʻlgan SOFAZ mahalliy kapital bozorini aylanib oʻtadi, biroq Birbank Invest PASHA Capital va Alpaca orqali US-aksiyalariga chakana kirish imkonini beradi. Indeksning zaif tomonlari — crypto regulation, AIFC-analogining yoʻqligi, digital InsurTech va tor VC-qatlamidir.
rol
Bank markazlashgan Kavkaz-Turkiya-MA koʻprigi va Open Banking boʻyicha mintaqaviy yetakchi.
fokus
Bir Ecosystem, Open Banking, AZQR, m10, ASAN/SIMA, Birbank Invest, SOFAZ va crypto gap.
signal
Indeksni 13 ta live open-banking banklari, Bir/PASHA va WealthTech yuqoriga tortmoqda; crypto, InsurTech va AIFC-analogining yoʻqligi uni ushlab turibdi.
Asosiy koʻrsatkichlar
Makro va regulyator
Valyuta
manat (AZN)
milliy valyuta; rasmiy kursni CBAR eʼlon qiladi
Qayta moliyalash stavkasi
6,5%
koridor CBARning 06.05.2026 dagi qarori bilan saqlab qolindi
Inflyatsiya
5,6%
12 oylik inflyatsiya, mart 2026
Regulyator
CBAR
markaziy bank va moliya bozori regulyatori
USD kursi
1,7 manat
1 USD, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs
EUR kursi
1,9456 manat
1 EUR, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs
RUB kursi
2,1745 manat
100 RUB, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs
KZT kursi
0,3609 manat
100 KZT, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs
TRY kursi
0,036 manat
1 TRY, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs
Bozor va koʻlam
Aholi
10,25 mln
2025-yil avgust holatiga 10 245 543; UN WPP boʻyicha taxminan 10,4 mln, metodologik farq
Aholi jon boshiga YIM
$7 474
aholi jon boshiga nominal YIM, 2025; XQP boʻyicha taxminan $26 800
Mamlakat YIM
~$78,4 mlrd
nominal YIM, 2025; real oʻsish +1,4%, neft iqtisodiyoti
Median yosh
33,6 yosh
mintaqaviy tanlanmadagi eng keksa aholi: UZ taxminan 27, KZ taxminan 30
Shahar aholisi
54,4%
Davlat statistika qoʻmitasining maʼmuriy metodologiyasi; DataReportal aglomeratsiya metodologiyasi boʻyicha 58,2% ni beradi
Raqamli infratuzilma
Internet qamrovi
89%
2025-yil yanvar holatiga 9,23 mln foydalanuvchi
Bank hisobvaragʻiga egalik qilish
56,3% (Findex 2025)
World Bank Findex 2025 (2024-yilgi soʻrov): 56,3%, 2022-yildagi 46,3% dan oʻsish
Mobil banking
m10 ~3,5 mln; Birbank ~3+ mln
deduplikatsiya qilinmagan MAU: bitta foydalanuvchi ikkala ilovada ham boʻlishi mumkin; CBAR umumiy koʻrsatkichni eʼlon qilmaydi
4G / 5G
4G ~100%; 5G faqat testlar
5G tijorat maqsadida ishga tushirilmagan; Azercell/Bakcell mahalliy testlarni oʻtkazmoqda
Fintex-xususiyatlar
Naqdsiz tranzaksiyalar
67,6%
2025-yilda karta operatsiyalari soni boʻyicha ulush; yil davomida +3,4 f.b.
Naqdsiz hajm
99,1 mlrd AZN
2025-yilda kartadagi naqdsiz hajm, +26%; taxminan $58,3 mlrd
Naqdsiz operatsiyalar hajmi
~$58,3 mlrd
2025-yilgi kartali naqd pulsiz aylanma; 2024-yilda ATM bilan birga barcha karta aylanmasi qariyb $74 mlrd
Fintex-kompaniyalar
28 ta litsenziyalangan toʻlov tashkiloti
17 EMI + 9 PI + 2 operator; fintex-startaplarga teng emas, yagona reyestr yoʻq, AzFina - assotsiatsiya
Pul oʻtkazmalari
$1,177 mlrd
2025-yilgi kiruvchi oʻtkazmalar; YaIMning qariyb 1,8%, Rossiya $479 mln, Turkiya $193 mln
Hududlar boʻyicha naqd pulsiz toʻlovlar
m/y
CBAR taqqoslanadigan hududiy taqsimotni eʼlon qilmaydi
BNPL
bank taksiti
TamKart, Birbank Taksit, Bolkart — bank mahsulotlari; mustaqil fintex-BNPL yoʻq
Elektron hamyonlar
m10 ~3,5 mln; 17 EMI
m10 ustunlik qiladi; jami foydalanuvchilar va e-wallet bozori hajmi jamlanmaydi
Tartibga solish muhiti
Fintex-qumdon
CBAR Sandbox: 5 ta faol mahsulot
2-bosqich, 2026-yil aprel; 4 ta mahsulotdan iborat birinchi sikl yakunlangan, 5 ta faol mahsulotdan 3 tasi - kripto
CBDC
rejalashtirilgan, pilot emas
Raqamli manat Action Plan 2026–2028 da rejalashtirilgan; Atlantic Council/HRF AZ ni pilot sifatida qayd etmagan
Open Banking
13 ta bank live
06.10.2025 dan; mintaqaviy ustunlik, fintech.cbar.az platformasi
Kripto-litsenziyalar
kulrang hudud
qonun yoʻq; savdo va mayning taqiqlanmagan, daromadga soliq solinadi, qonun ishlab chiqilmoqda, sandbox faol
Steyblkoinlar
dastlabki reja
AzFina 2025-yil dekabr oyida qoidalarni tayyorlash haqida maʻlum qilgan edi, ammo bu assotsiatsiya, CBAR emas
Venchur landshafti
VC hajmi
~$35 mln eʻlon qilingan / ~$2,2 mln investitsiya qilingan
AZ KPMG/RISE CA tarkibiga kirmaydi; 3 ta fond: Caucasus Ventures, SABAH.fund, INMerge
VC’da fintex
m/y
sektorlar boʻyicha ochiq taqsimot yoʻq
Eng yirik fintex-bitim
m/y
fintex-ishtirokchilar asosan PASHA/Kapital banklarining shoʻba korxonalari; ochiq VC-raundlari yoʻq
Startap-reyting
#81
StartupBlink GSEI 2026: 2025-yildagi #74 oʻrindan pasayish; 151 ta startap, $28,9 mln moliyalashtirish
Mintaqaviy VC hisoboti
AZ KPMG/RISE roʻyxatida yoʻq
Kavkaz Markaziy Osiyo boʻyicha hisobotga kiritilmagan; muqobillar - IRIA/startup.az
Kripto aylanmasi
tartibga solinadigan sektor yoʻq
qonuniy aylanma faqat sandbox orqali, masalan BITAZN; yigʻma aylanma eʻlon qilinmaydi
Bozor ishtirokchilari
Chakana bank
Kapital Bank / Birbank
Mijozlar soni boʻyicha eng yirik bank, 5 milliondan ortiq mijoz; 2026-yil 1-choragida aktivlari 11,8 mlrd AZN, Birbank operatori.
Korporativ va investitsiya banki
PASHA Bank
Aktivlari 8,24 mlrd AZN; Kapital Bank bilan birgalikda PASHA Holding konturi sektor aktivlarining qariyb 40 foizini tashkil qiladi.
Tizimli bank
ABB
92,18 foizi davlatga tegishli, sektor aktivlarining qariyb 26 foizini tashkil etadi; qisman xususiylashtirishga nomzod.
Raqamli chakana qatlam
Digital-first banks
Birbank, 1 milliondan ortiq foydalanuvchiga ega Unibankning Leobank va Yelo Bank foydalanuvchilarning mobile-first qatlamini shakllantiradi.
Yangi blok 2026
Islom bankingi
2025-yil oxiriga kelib toʻlaqonli ishtirokchilar yoʻq edi; 2026-yildan islom darchalari ishga tushirilmoqda, Turanbank birinchi boʻlib ICDdan 15 mln dollar jalb qildi.
Fintex yangiliklari — Ozarbayjon
Barchasi →Baku Stock Exchange запустил маркет-мейкинг для акций International Bank of Azerbaijan
Baku Stock Exchange и PASHA Capital Investment Company заключили соглашение о маркет-мейкинге для акций International Bank of Azerbaijan, начиная с 31 августа 2026 года.
Fintech Association of Uzbekistan и Innovance Azerbaijan договорились о совместной поддержке стартапов
Стороны планируют развивать трансграничные проекты и выстраивать инфраструктуру для масштабирования финтех-решений на рынках Центральной Азии и Кавказа.
Ozarbayjon xalqaro banki Oʻzbekistonning Davr Bankidagi ulushni sotib olishni yakunladi
Ozarbayjonning eng yirik davlat banki mahalliy ishtirokchini xususiylashtirish orqali Oʻzbekiston moliya bozoriga rasman kirib kelmoqda.
Ozarbayjon Markaziy banki moliya bozori uchun yagona yashil taksonomiya va Taxonomy Mapper tayyorlamoqda
Regulyator barqaror moliyalashtirishni standartlashtirish boʻyicha xalqaro tashabbusni amaliy tekislikka oʻtkazmoqda. COP31 sammitiga qadar banklar investitsiyalarni tasniflash uchun amaliy vositalar toʻplamini oladi.
Turkmaniston va Ozarbayjon Middle Corridor yoʻnalishi uchun bank standartlarini sinxronlashtirmoqda
Mamlakatlar moliya sektorida muvofiqlashtirish va bojxona statistikasini uygʻunlashtirishni oʻz ichiga olgan kelishuvlar toʻplamini imzoladilar
Tadbirlar Ozarbayjon
Barchasi →Mavzuni chuqurroq oʻrganish
Barcha mavzular →Ozarbayjon fintexiOzarbayjon fintex bozorining banklari va raqamli hamyonlari, naqdsiz toʻlovlari, tartibga solishi va bitimlari.Markaziy Osiyo regulyatorlariMarkaziy Osiyo va Ozarbayjonning markaziy banklari va moliyaviy regulyatorlari: kim nimani tartibga soladi, litsenziyalar, toʻlov qoidalari va nazorat.Markaziy Osiyo toʻlov tizimlariMilliy karta tizimlari, tezkor toʻlovlar, QR va transchegaraviy oʻtkazmalar: mintaqaning toʻlov infratuzilmasi qanday ishlaydi.