Kontekst

Ozarbayjon — Kavkaz, Turkiya va Markaziy Osiyo oʻrtasidagi bank markazlashgan bozor: Bir Ecosystem, erta Open Banking, AZQR va davlat RegTech-steki uni Oʻzbekistonning e-commerce modelidan koʻra Qozogʻistonga yaqinlashtiradi.

Tarkibiy jihatdan bu mustaqil fintex-portlash bozori emas, balki bank platformalari bozoridir. Asosiy tayanch — PASHA Financial Holding / Bir Ecosystem: Birbank, m10, MilliON, Umico, BakiKart, Trendyol AZ va Bir Bonus Kapital Bank hamda PASHA-guruhi atrofida birlashmoqda.

rol

Bank markazlashgan Kavkaz-Turkiya-MA koʻprigi va Open Banking boʻyicha mintaqaviy yetakchi.

fokus

Bir Ecosystem, Open Banking, AZQR, m10, ASAN/SIMA, Birbank Invest, SOFAZ va crypto gap.

signal

Indeksni 13 ta live open-banking banklari, Bir/PASHA va WealthTech yuqoriga tortmoqda; kripto, InsurTech va AIFC analogining yoʻqligi uni ushlab turibdi.

Asosiy koʻrsatkichlar

Makro va regulyator

Valyuta

manat (AZN)

milliy valyuta; rasmiy kursni CBAR eʼlon qiladi

Qayta moliyalash stavkasi

6,5%

koridor CBARning 06.05.2026 dagi qarori bilan saqlab qolindi

Inflyatsiya

5,6%

12 oylik inflyatsiya, mart 2026

Regulyator

CBAR

markaziy bank va moliya bozori regulyatori

USD kursi

1,7 manat

1 USD, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs

EUR kursi

1,9456 manat

1 EUR, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs

RUB kursi

2,1745 manat

100 RUB, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs

KZT kursi

0,3609 manat

100 KZT, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs

TRY kursi

0,036 manat

1 TRY, 20.07.2026 holatiga rasmiy kurs

Bozor va koʻlam

Aholi

10,25 mln

2025-yil avgust holatiga 10 245 543; UN WPP boʻyicha taxminan 10,4 mln, metodologik farq

Aholi jon boshiga YIM

$7 474

aholi jon boshiga nominal YIM, 2025; XQP boʻyicha taxminan $26 800

Mamlakat YIM

~$78,4 mlrd

nominal YaIM, 2025; real oʻsish +1,4%, neft iqtisodiyoti

Median yosh

33,6 yosh

mintaqaviy tanlanmadagi eng qari aholi: UZ taxminan 27, KZ taxminan 30

Shahar aholisi

54,4%

Davlat statistika qoʻmitasining maʼmuriy metodologiyasi; DataReportal aglomeratsiya metodologiyasi boʻyicha 58,2% beradi

Raqamli infratuzilma

Internet qamrovi

89%

2025-yil yanvar holatiga 9,23 mln foydalanuvchi

Bank hisobvaragʻiga ega boʻlish

56,3% (Findex 2025)

World Bank Findex 2025 (2024-yilgi soʻrov): 56,3%, 2022-yildagi 46,3% dan oʻsish

Mobil banking

m10 ~3,5 mln; Birbank ~3+ mln

Deduplikatsiya qilinmagan MAU: bitta foydalanuvchi ikkala ilovada ham boʻlishi mumkin; CBAR umumiy koʻrsatkichni eʼlon qilmaydi

4G / 5G

4G ~100%; 5G faqat testlar

5G tijorat maqsadida ishga tushirilmagan; Azercell/Bakcell mahalliy testlarni oʻtkazmoqda

Fintex xususiyatlari

Naqdsiz tranzaksiyalar

67,6%

2025-yilda karta operatsiyalari soni boʻyicha ulush; yil davomida +3,4 f.b.

Naqdsiz hajm

99,1 mlrd AZN

2025-yilda kartadagi naqdsiz hajm, +26%; taxminan $58,3 mlrd

Naqdsiz operatsiyalar hajmi

~$58,3 mlrd

2025-yilgi kartali naqd pulsiz aylanma; 2024-yilda ATM bilan barcha karta aylanmasi taxminan $74 mlrd

Fintex-kompaniyalar

28 ta litsenziyalangan toʻlov

17 EMI + 9 PI + 2 ta operator; fintex-startaplarga teng emas, yagona reyestr yoʻq, AzFina - assotsiatsiya

Pul oʻtkazmalari

$1,177 mlrd

2025-yilgi kiruvchi oʻtkazmalar; YaIMning taxminan 1,8%, Rossiya $479 mln, Turkiya $193 mln

Hududlar boʻyicha naqd pulsiz toʻlovlar

m/y

CBAR taqqoslanadigan hududiy taqsimotni eʼlon qilmaydi

BNPL

bank taksiti

TamKart, Birbank Taksit, Bolkart — bank mahsulotlari; mustaqil fintex-BNPL yoʻq

Elektron hamyonlar

m10 ~3,5 mln; 17 EMI

m10 ustunlik qiladi; jami foydalanuvchilar va e-wallet bozori hajmi toʻplanmaydi

Tartibga solish muhiti

Fintex-qumdon

CBAR Sandbox: 5 ta faol mahsulot

2-bosqich, 2026-yil aprel; 4 ta mahsulotdan iborat birinchi sikl yakunlangan, 5 ta faol mahsulotdan 3 tasi - kripto

CBDC

rejalashtirilgan, pilot emas

Raqamli manat Action Plan 2026–2028 da rejalashtirilgan; Atlantic Council/HRF AZ ni pilot sifatida qayd etmagan

Open Banking

13 ta bank live

06.10.2025 dan; mintaqaviy ustunlik, fintech.cbar.az platformasi

Kripto-litsenziyalar

kulrang hudud

qonun yoʻq; savdo va mayning taqiqlanmagan, daromad soliqqa tortiladi, qonun ishlab chiqilmoqda, sandbox faol

Steyblkoinlar

dastlabki reja

AzFina 2025-yil dekabrida doirani tayyorlash haqida maʻlum qildi, ammo bu assotsiatsiya, CBAR emas

Venchur landshafti

VC hajmi

~$35 mln maʻlum qilingan / ~$2,2 mln sarmoya kiritilgan

AZ KPMG/RISE CA tarkibiga kirmaydi; 3 ta fond: Caucasus Ventures, SABAH.fund, INMerge

VC da fintex

m/y

sektorlar boʻyicha ommaviy taqsimot yoʻq

Eng yirik fintex-bitim

m/y

fintex-ishtirokchilar asosan PASHA/Kapital banklarining shoʻba korxonalari; ommaviy VC-raundlari yoʻq

Startap-reyting

#81

StartupBlink GSEI 2026: 2025-yildagi #74 dan pasayish; 151 ta startap, $28,9 mln moliyalashtirish

Mintaqaviy VC-hisobot

AZ KPMG/RISE da emas

Kavkaz Markaziy Osiyo boʻyicha hisobotga kirmaydi; muqobillar - IRIA/startup.az

Kripto-aylanma

tartibga solinadigan sektor yoʻq

qonuniy aylanma faqat sandbox orqali, masalan BITAZN; yigʻma aylanma eʼlon qilinmaydi

Bozor ishtirokchilari

Oʻrnatilgan moliya

Bir Ecosystem / PASHA Financial Holding

AZ-profilining asosiy langari: PASHA/Kapital bank konturi ostidagi Birbank, m10, MilliON, Umico, BakiKart, Trendyol AZ va Bir Bonus.

Chakana bank

Kapital Bank / Birbank

Mijozlar soni boʻyicha eng yirik bank, 5 milliondan ortiq mijoz; 2026-yil 1-choragida aktivlari 11,8 mlrd AZN, Birbank operatori.

Korporativ va investitsiya banki

PASHA Bank

Aktivlari 8,24 mlrd AZN; Kapital Bank bilan birgalikda PASHA Holding konturi sektor aktivlarining qariyb 40 foizini tashkil qiladi.

Tizimli bank

ABB

92,18 foizi davlatga tegishli, sektor aktivlarining qariyb 26 foizi; qisman xususiylashtirishga nomzod.

Raqamli chakana qatlam

Digital-first banks

Birbank, 1 mln+ foydalanuvchiga ega Unibankning Leobank va Yelo Bank foydalanuvchilarning mobile-first qatlamini shakllantiradi.

Yangi blok 2026

Islom bankchiligi

2025-yil oxiriga kelib toʻlaqonli ishtirokchilar yoʻq edi; 2026-yildan islom darchalari ishga tushirilmoqda, Turanbank birinchi boʻlib ICD'dan $15 mln jalb qildi.