2027-yil 1-yanvardan boshlab Qozogʻiston banklari avtokreditlar berishda qarz yuki koeffitsiyentini (QYK) toʻliq hisobga olishni boshlaydi. Bu Moliya bozorini tartibga solish va rivojlantirish agentligi (ARRFR) tomonidan joriy etilgan vaqtinchalik monitoring davrining yakunlanishini anglatadi.
Nima yuz berdi
QYK qarz oluvchining barcha kreditlari boʻyicha oylik toʻlovlar ulushini uning rasmiy daromadining 50 foizi darajasida cheklaydi. Avvalroq regulyator mahsulotning garov tabiatini hisobga olgan holda avtokreditlash uchun yengillik bergan edi: ta’minlangan qarz kamroq xavf tugʻdiradi deb hisoblangan. 2025-yil boshida bu yengillik hatto foydalanilgan avtomobillarni sotib olishga ham joriy etildi.
Endi bu davr oʻz nihoyasiga yetmoqda. ARRFR raisi Madina Abilqosimova xabar berganidek, avtokreditlar uchun QYKga rioya qilish boʻyicha monitoring davri 2026-yilda yakunlanadi va kelasi yildan boshlab ularga standart talablar joriy etiladi.
Bozor allaqachon nazorat e’tiboriga munosabat bildirishni boshladi. LS ma’lumotlariga koʻra, aprel oyida ARRFR avtokreditlash segmentida oʻtgan yilning mos davriga nisbatan 26,6 foizga sezilarli pasayishni qayd etdi.
Mamlakat va bozor
QYKning qaytarilishi qarzlar olinishiga bevosita ta’sir qiladi. Iqtisodchi va Tengenomika kanali muallifi Ruslan Sultonov bozorning sovitishini prognoz qilmoqda. Uning baholashicha, banklar toʻlov qobiliyati chegarada boʻlgan mijozlarga koʻproq rad javobini berishni, kattaroq boshlangʻich badal talab qilishni yoki kichikroq summalarni ma’qullashni boshlaydi. Birinchi navbatda cheklovlar allaqachon amaldagi kreditlari bor yoki daromadi tasdiqlanmagan qarz oluvchilarga ta’sir qiladi.
Regulyatorning ushbu segmentga e’tibori asosli. ARRFR tomonidan oʻtkaziladigan 2025-yilgi SREP xatarlarni baholash natijalariga koʻra, qator banklarning chakana portfellarida avtokreditlarning yuqori konsentratsiyasi kuzatilmoqda.
Sultonovning ta’kidlashicha, garovning mavjudligi bankka toʻliq himoyani kafolatlamaydi. Avtomobil tezda oʻz qadrini yoʻqotadi va qarz oluvchi defoltga uchragan taqdirda, mashinani ikkilamchi bozorda sotish qarz qoldigʻini qoplamasligi mumkin. Toʻlamaslik xatarlari egasining qoʻshimcha xarajatlari: sugʻurta, soliqlar, ta’mirlash va yoqilgʻi xarajatlari tufayli ortadi.
Bu nima uchun muhim
Moliya sektori uchun bu vaqtinchalik yengillikdan soʻng tartibga solishni normallashtirish boʻlib, talabni sun’iy ravishda cheklashga urinish emas.
Sultonovning fikricha, bozor uchun eng samarali yondashuv aniq makroprudensial vositalarni qoʻllash boʻladi. QYKni toʻliq hisobga olishdan tashqari, banklar garovlarni yanada konservativ baholashdan foydalanishga, kreditlash muddatlarini cheklashga va aniq mijozning xatar-profiliga qarab talablarni tabaqalashtirishga majbur boʻladi.
Kelgusida nima boʻladi
Avtokreditlashning tez oʻsishi iste’mol talabini ragʻbatlantiradi, ammo aholining umumiy qarz yukini oshiradi. Qoidalarning qat’iylashtirilishi ommabop mahsulot berilishini sekinlashtiradi, biroq shu bilan birga eng xavfli mijozlarni chetlatish hisobiga bank portfellarining sifatini yaxshilaydi.
Banklar uchun bu ikkilamchi avtomobil bozorida narxlarning ehtimoliy korreksiyasi fonida chakana portfellarni oshirishdan garovlar sifatini qat’iy nazorat qilishga rejali oʻtishdir.