Oʻzbekiston bank tizimining sof foydasi 2026-yilning ikkinchi choragi yakunlariga koʻra 67 foizga oʻsib, 8,5 trln soʻmga yetdi. Aktivlar va depozitlarning ikki xonali oʻsishi fonida sektor kredit portfeli sifatining yaxshilanishini va xorijiy valyutaga qaramlikning ishonchli tarzda pasayishini koʻrsatmoqda.
Nima yuz berdi
Iqtisodiy tadqiqotlar va islohotlar markazi (ITIM) 2026-yilning ikkinchi choragi uchun “Banklar faolligi indeksi”ning yangi maʼlumotlarini eʼlon qildi. Hisobot Oʻzbekiston moliya bozori asosiy koʻrsatkichlarining tizimli oʻsishini qayd etadi.
Tijorat banklarining jami aktivlari bir yil ichida 19 foizga oshib, 984,4 trln soʻmlik koʻrsatkichga yetdi. Moliyalashtirish dinamikasi qarz berish surʼatlaridan oʻzib ketmoqda: jalb qilingan depozitlar hajmi 33 foizga oʻsdi, kredit portfeli esa 12 foizga qoʻshildi.
Depozitlar va kreditlar oʻsishi oʻrtasidagi bunday tafovut sektor ichida likvidlik toʻplanayotganini koʻrsatadi. Banklar aholi va biznes mablagʻlarini muvaffaqiyatli jalb qilmoqda, biroq kredit ekspansiyasida ehtiyotkorlikni saqlab qolmoqda.
Portfel sifati va devalyutizatsiya
Sektor sogʻlomligining asosiy indikatori muammoli kreditlar (NPL) ulushining pasayishi boʻldi. ITIM maʼlumotlariga koʻra, koʻrsatkich 4,1 foizdan 3,7 foizgacha tushgan. Qarz oluvchilarning toʻlov intizomi yaxshilanishi banklar kapitaliga bosimni kamaytiradi va zaxiralarni boʻshatish imkonini beradi.
Bunga parallel ravishda bozor balanslarni devalyutizatsiya qilish kursini davom ettirmoqda. Xorijiy valyutada berilgan kreditlar ulushi 39 foizgacha qisqardi. Moliyalashtirish segmentida bu trend yanada yaqqolroq namoyon boʻlmoqda: valyuta depozitlari ulushi 19 foizgacha tushdi. Valyuta xatarlarining pasayishi bank tizimini tashqi makroiqtisodiy shoklarga va ayirboshlash kursi oʻzgarishlariga nisbatan barqarorroq qiladi.
Segmentlar boʻyicha bozor yetakchilari
ITIM anʼanaviy ravishda bozor ishtirokchilarini ularning faolligi va moliyaviy natijalarini baholagan holda ikki guruhga ajratadi.
Yirik banklar segmentida yetakchilar uchligi oʻzgarishsiz qoldi. Dastlabki pozitsiyalarni “Kapitalbank”, “Hamkorbank” va Asia Alliance Bank egallab turibdi. Ushbu oʻyinchilar koʻlam samarasi va rivojlangan korporativ bazadan foyda koʻrishda davom etmoqda.
Kichik banklar orasida TBC Bank Uzbekistan, Universalbank va AVO bank yetakchilikni saqlab qolmoqda. Avvalroq Finteqstan ekotizim ishga tushirilishlari va raqamli obunalarning rivojlanishi haqida yozgan edi; joriy natijalar neobanklarning agressiv chakana marketing va qulay ilovalarga qilgan tikishlari toʻgʻridan-toʻgʻri moliyaviy natija berayotganini tasdiqlaydi. Chorak davomida reytingdagi pozitsiyalarning yaxshilanishi va eng sezilarli oʻsish dinamikasini “Ipoteka-bank” va Octobank koʻrsatdi.
Nima uchun bu muhim
Investorlar va regulyator uchun ITIM hisoboti tanlangan kursning barqarorligini tasdiqlaydi. Oʻzbekiston bank sektori yuqori stavkalar davrini oʻtkazib yubordi va aktivlar sifatiga zarar yetkazmagan holda marjinallikni oshira oldi.
Foyda oʻsishi fonida NPL pasayishi banklar mijozlarni yaxshiroq skor qilishni va xatarlarni boshqarishni oʻrganganidan dalolat beradi. Asosan milliy valyutada moliyalashtirishga oʻtish balanslarni kurs qayta baholanishidan himoya qiladi.
Keyin nima boʻladi
Toʻplangan depozit bazasi banklardan mablagʻlarni joylashtirishning yangi kanallarini talab qiladi. Uzoq muddatli istiqbolda faqat hisob-kitob va kassa xizmatlari hamda qimmat xatarsiz vositalar hisobiga yuqori foydani saqlab qolish qiyin.
Depozitlarning kreditlarga nisbatan jadal oʻsishi banklarda ikkinchi yarim yillikda agressiv kredit mahsulotlarini ishga tushirish uchun likvidlik zaxirasini shakllantiradi.
Bozor, ehtimol, taʼminotsiz isteʼmol kreditlash, avtokreditlar va kredit kartalari segmentida raqobatning kuchayishini koʻradi, bu yerda fintex-oʻyinchilar sifatli qarz oluvchilar uchun klassik banklar bilan kurashadilar.