С 1 января 2027 года Центральный банк Узбекистана возьмет под контроль деятельность операторов рассрочки. Ритейлерам и специализированным компаниям придется войти в реестр регулятора, проверять долговую нагрузку клиентов и передавать данные в кредитные бюро.
Соответствующее постановление президент подписал 14 августа, сообщает Spot.uz. Документ призван вывести из тени огромный пласт потребительских обязательств, которые сейчас не учитываются в официальной статистике и искажают банковский кредитный скоринг.
Ранее Finteqstan писал, как ЦБ Узбекистана выстраивает инфраструктуру для финтех-рынка; теперь регулятор переходит к жесткому контролю одного из самых массовых и непрозрачных его сегментов.
Новые продуктовые рамки
Регулировать сферу и вести реестр операторов рассрочки будет Центральный банк. В этот список в обязательном порядке войдут компании, которые уже выдают товары в долг, если их квартальный оборот превышает 500 млн сумов, а доля продаж в рассрочку составляет от 50%.
Для участников реестра вводятся жесткие ограничения:
- максимальный срок договора рассрочки ограничен 12 месяцами;
- стоимость товара не может превышать 250 базовых расчетных величин (БРВ);
- сумма всех штрафов и пеней не должна превышать 50% от годового платежа.
Операторам прямо запрещено выдавать классические денежные займы или привлекать средства населения в виде депозитов. Компании обяжут проводить онлайн-верификацию клиентов при дистанционных продажах и регулярно передавать данные о выданных рассрочках в кредитные бюро.
Два рынка и скрытая долговая нагрузка
Регулирование вводится на фоне быстрого роста закредитованности. По данным ЦБ, за последние шесть лет долги узбекистанцев перед банками выросли более чем в пять раз, достигнув 231 трлн сумов. Кредитные обязательства имеют 73% опрошенных граждан.
Однако реальная картина сложнее. Советник председателя набсовета «Универсал банк» Улугбек Таваккалов отмечает, что сегодня в Узбекистане фактически существуют два параллельных рынка рассрочки.
Первый рынок — регулируемый. Здесь работают банки и микрофинансовые организации (МФО). Их процедуры подчиняются требованиям Центробанка, сделки отражаются в кредитных бюро, и по ним ведется официальная статистика.
Второй рынок — нерегулируемый. Это торговые сети и специально созданные юридические лица. Сейчас они не обязаны оценивать долговую нагрузку покупателя, а выданные рассрочки числятся на их балансе как обычная дебиторская задолженность. Эти долги не видны кредитным бюро.
Из-за этого искажается система банковского скоринга. Банк при выдаче нового кредита не видит, что клиент уже обременен несколькими рассрочками на бытовую технику или смартфоны. Новые правила позволят объединить эти данные и показать реальный масштаб долговой нагрузки населения.
Психология долга и автоматизация надзора
Для потребителя слово «рассрочка» психологически звучит гораздо легче, чем «кредит». Член экспертного совета Финтех-ассоциации Отабек Алиаскаров подчеркивает, что люди часто видят лишь небольшой ежемесячный платеж и не оценивают полную стоимость обязательств. Постановление ограничивает скрытые комиссии и штрафы, делая итоговую переплату прозрачной.
Для бизнеса перевод в регулируемое поле означает усложнение процессов. Ритейлерам придется внедрять полноценный кредитный скоринг и рассчитывать коэффициент долговой нагрузки до одобрения заявки.
Успех реформы будет зависеть от качества надзора. Банков и МФО в стране относительно немного, тогда как потенциальных операторов рассрочки может оказаться больше тысячи. Ручной контроль такого количества игроков невозможен — ЦБ потребуется автоматизированный обмен данными и риск-ориентированный подход.
Что дальше
В краткосрочной перспективе получить рассрочку в магазине станет сложнее. Проверка кредитной истории и расчет долговой нагрузки неизбежно снизят процент одобрения заявок.
Обязательный учет всех долгов охладит потребительский спрос в моменте, но защитит банковский сектор от неконтролируемых дефолтов по скрытым кредитам.
В перспективе двух-трех лет эксперты ожидают консолидацию рынка. Небольшие компании не смогут потянуть затраты на комплаенс, интеграцию с кредитными бюро и выполнение пруденциальных нормативов ЦБ. Крупные игроки с выстроенными процессами усилят позиции, смогут дешевле фондироваться и предлагать более понятные финансовые продукты.
