IFC и банк «Ипак Йули» запускают механизм разделения рисков на $100 млн для малого бизнеса Узбекистана
Международная финансовая корпорация (IFC) впервые применила в Узбекистане программу каталитического покрытия первых убытков. Партнером сделки стал банк «Ипак Йули», который за счет гарантий IFC сможет профинансировать малый бизнес на сумму около 100 млн долларов в эквиваленте национальной валюты.
Детали механизма
Программа каталитического покрытия первых убытков (CFLG) работает как финансовая страховка для банка. IFC принимает на себя максимальный риск в размере 18 млн долларов. Эта сумма состоит из двух траншей: половина обеспечена контргарантией Окна по работе с частным сектором Международной ассоциации развития (IDA PSW), вторая половина покрывает старший транш для банка «Ипак Йули».
Имея гарантию от потери первых 18 млн долларов в случае дефолта заемщиков, банк получает возможность безопасно выдать кредиты на оставшиеся 82 млн долларов. Общий объем кредитного портфеля по программе составит 100 млн долларов в сумах.
Помимо финансового покрытия, IFC предоставит банку консультации по обновлению линейки продуктов для микро-, малых и средних предприятий (ММСП).
Страна и рынок
В Узбекистане на долю малого и среднего бизнеса приходится более 50% ВВП. При этом сектор испытывает острый дефицит финансирования. Неудовлетворенный спрос на кредиты со стороны ММСП оценивается примерно в 10,5 млрд долларов. Банки часто ограничивают выдачу займов микропредприятиям из-за высоких рисков и недостатка твердых залогов у предпринимателей.
Почему это важно
Сделка показывает, как международные институты меняют подход к финансированию в Центральной Азии: вместо прямого выделения кредитных линий они начинают использовать инструменты снижения рисков.
Механизм разделения рисков с международным институтом позволяет локальным банкам тестировать кредитные продукты для сложных сегментов без прямого удара по собственному капиталу.
Что дальше
Успешная реализация программы в банке «Ипак Йули» может открыть путь для масштабирования этого инструмента. Снижение рисков через подобные механизмы способно привлечь в финансовый сектор Узбекистана других институциональных инвесторов и стимулировать синдицированное кредитование, в том числе для финтех-компаний, работающих с малым бизнесом.
