АРРФР удваивает требования к капиталу МФО и вводит период охлаждения для онлайн-займов
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана (АРРФР) ввело новые ограничения для микрофинансовых организаций, ограничив предельные ставки и удвоив требования к минимальному капиталу. Регулятор также запретил выдавать новые займы клиентам с действующей просрочкой и продлил запрет на передачу долгов физических лиц коллекторам.
Новые правила напрямую меняют экономику микрокредитных продуктов. Предельная ставка теперь зафиксирована на уровне 0,3% в день, а годовая эффективная ставка не может превышать 179%. Для сегмента онлайн-займов появилось дополнительное инфраструктурное требование: обязательный 24-часовой период охлаждения между заявкой и выдачей средств.
Ужесточение продуктовых параметров сопровождается масштабной чисткой рынка. По данным отраслевых источников, с 2023 года регулятор провел более 800 проверок, по итогам которых выписал штрафы на общую сумму 693,4 млн тенге. За это время лицензии были отозваны у 99 МФО, а из профильного реестра исключили 47 коллекторских агентств.
Ужесточение надзора за рынком кредитования идет по всей Центральной Азии. Ранее Finteqstan писал, как регуляторы штрафовали десятки банков и МФО Узбекистана за нарушения в рекламе кредитов. В Казахстане фокус сместился с маркетинга на саму структуру продукта и запас прочности компаний.
Ограничение на выдачу новых кредитов заемщикам с просрочкой закрывает практику перекредитования, когда клиенты брали новый микрозайм для погашения старого. Вместе с двукратным ростом требований к капиталу это создает барьер, который многие небольшие игроки не смогут преодолеть. Рынок микрокредитования проходит принудительную консолидацию, где выживут только крупные платформы с достаточным запасом ликвидности для новых норм капитала.
В ближайшие месяцы финтех-компаниям, работающим в сегментах рассрочки и микрокредитования, придется перестраивать скоринговые модели. Продление моратория на продажу долгов коллекторам до 1 мая 2027 года означает, что МФО придется самостоятельно работать с проблемным портфелем, что потребует дополнительных инвестиций во внутренние службы взыскания.
