С 1 января 2027 года АРРФР завершает период регуляторных послаблений. Банки снова будут учитывать КДН при выдаче займов на покупку машин, что ограничит доступ для клиентов с высокой долговой нагрузкой.
С 1 января 2027 года казахстанские банки начнут полноценно учитывать коэффициент долговой нагрузки (КДН) при выдаче автокредитов. Это означает завершение временного мониторингового периода, введенного Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР).
КДН ограничивает долю ежемесячных платежей по всем кредитам заемщика на уровне 50% от его официального дохода. Ранее регулятор сделал послабление для автокредитования, учитывая залоговую природу продукта: считалось, что обеспеченный заем несет меньше рисков. В начале 2025 года это смягчение даже расширили на покупку подержанных автомобилей.
Теперь этот период заканчивается. Как сообщила председатель АРРФР Мадина Абылкасымова, мониторинговый период по соблюдению КДН для автокредитов завершается в 2026 году, и со следующего года на них будут распространяться стандартные требования.
Рынок уже начал реагировать на надзорное внимание. По данным LS, в апреле АРРФР зафиксировало существенный спад в сегменте автокредитования — на 26,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Возврат КДН напрямую повлияет на доступность займов. Экономист и автор канала Tengenomika Руслан Султанов прогнозирует охлаждение рынка. По его оценке, банки начнут чаще отказывать клиентам с пограничной платежеспособностью, требовать больший первоначальный взнос или одобрять меньшие суммы. В первую очередь ограничения затронут заемщиков с уже действующими ссудами или неподтвержденным доходом.
Внимание регулятора к сегменту обосновано. Согласно оценке рисков SREP за 2025 год, которую проводит АРРФР, в розничных портфелях ряда банков наблюдается высокая концентрация автокредитов.
Султанов отмечает, что наличие залога не гарантирует банку полную защиту. Автомобиль быстро теряет в цене, и при дефолте заемщика продажа машины на вторичном рынке может не покрыть остаток долга. Риски неплатежей возрастают из-за сопутствующих расходов владельца: страховки, налогов, ремонта и затрат на топливо.
Для финансового сектора это нормализация регулирования после временного смягчения, а не попытка искусственно ограничить спрос.
Султанов считает, что наиболее эффективным подходом для рынка станет применение точечных макропруденциальных инструментов. Помимо полноценного учета КДН, банки будут вынуждены использовать более консервативную оценку залогов, ограничивать сроки кредитования и дифференцировать требования в зависимости от риск-профиля конкретного клиента.
Быстрый рост автокредитования стимулирует потребительский спрос, но увеличивает общую долговую нагрузку населения. Ужесточение правил замедлит выдачи популярного продукта, но при этом улучшит качество банковских портфелей за счет отсечения наиболее рискованных клиентов.
Для банков это плановый переход от наращивания розничных портфелей к жесткому контролю качества залогов на фоне возможной коррекции цен на вторичном авторынке.
Подписывайтесь на @finteqstan
Главные новости финтеха в Центральной Азии — в вашем Telegram
Подписаться →