За год предприниматели получили 22 трлн тенге, в то время как рост потребительских займов начал плавно замедляться.
Фото: Редакция Finteqstan
В Казахстане меняется базовая структура банковского финансирования: кредитование бизнеса начинает расти опережающими темпами, в то время как сегмент потребительских займов демонстрирует признаки плавного охлаждения. По данным Национального банка, принятые регуляторные меры начинают давать ожидаемый макроэкономический эффект, сохраняя при этом общую доступность заемных средств для экономики.
За последние 12 месяцев казахстанские предприниматели получили банковские кредиты на общую сумму 22 трлн тенге. Это на 16,8% больше показателей аналогичного периода прошлого года. По состоянию на 1 июля 2026 года общий корпоративный кредитный портфель банков увеличился на 17,1%.
Основным драйвером этого роста выступает малый и средний бизнес. Ранее Finteqstan писал, что кредитование МСБ в Казахстане выросло на 29,6% за год. Теперь этот тренд подтверждается на уровне всей структуры рынка: доля малого и среднего бизнеса, а также индивидуальных предпринимателей в корпоративном кредитовании достигла 69%.
При этом внутри бизнес-сегмента происходят качественные структурные изменения. Как сообщает Kapital.kz со ссылкой на рыночные данные, средний размер кредитной заявки у крупного бизнеса вырос сразу на 80%. Одновременно с этим доля малого бизнеса в новых выдачах займов предпринимателям снизилась до 38,4%.
По словам заместителя председателя Нацбанка Акылжана Баймагамбетова, общая позитивная динамика корпоративного кредитования обусловлена сразу несколькими факторами: высоким спросом со стороны самих предприятий, встречной активностью банков, а также государственными программами поддержки и целенаправленными регуляторными стимулами.
Розничный сегмент на фоне бурного роста корпоративного портфеля показывает плавное замедление. Общий рост кредитов физическим лицам составил 14,5%, а беззалоговые займы прибавили 9,4%. Более того, статистика показывает, что выдача новых займов населению за первый квартал упала на 4,4%. На розничный спрос оказали давление ужесточение финансовых условий и общее снижение платежеспособности населения.
В Национальном банке подчеркивают, что замедление потребительского кредитования не является случайным — это прямой результат ранее принятых микро- и макропруденциальных мер. Главная цель регулятора на данном этапе заключается в том, чтобы сохранить доступность финансирования для населения, но при этом жестко не допускать накопления чрезмерных рисков и критической закредитованности граждан.
Чтобы точнее оценивать реальную долговую нагрузку заемщиков и управлять рисками, Национальный банк разделил систему мониторинга на два самостоятельных показателя, которые работают на разных этапах кредитного цикла.
Основным жестким фильтром при выдаче денег остается коэффициент долговой нагрузки (КДН). Он показывает, какую часть своего ежемесячного дохода клиент вынужден направлять на обслуживание всех действующих кредитов. Предельное значение КДН законодательно сохраняется на уровне 50%. Если после учета всех текущих обязательств и планируемого нового платежа этот лимит превышен, банк автоматически отказывает в выдаче займа.
Дополнительно регулятор изменил процедуру мониторинга коэффициента долга к доходу (КДД). Этот показатель отражает общий объем задолженности человека относительно его совокупного годового заработка. При его расчете учитываются все непогашенные банковские займы и микрокредиты, включая тот заем, за которым клиент обратился сейчас. Ранее банки отслеживали КДД в целом по портфелю, а теперь глубокий анализ проводится в разрезе отдельных видов кредитования: автокредитов, ипотеки и беззалоговых потребительских займов.
Важное отличие КДД от КДН заключается в том, что предельные значения для коэффициента долга к доходу пока не установлены. Сейчас этот инструмент используется исключительно для сбора данных по рынку и мониторинга ситуации в сегменте — на само решение банка об одобрении конкретной заявки он на данном этапе не влияет.
Наличие у клиента нескольких действующих кредитов или рассрочек само по себе не является автоматическим основанием для отказа в новых деньгах. Ключевую роль играет именно общая сумма ежемесячных платежей и подтвержденная способность заемщика обслуживать свой долг.
В текущем году перечень разрешенных для банков методов определения доходов граждан не менялся, однако сама процедура стала строже. Банки по-прежнему имеют право учитывать регулярные поступления на банковские карты, но теперь они обязаны более детально верифицировать эти транзакции. В частности, из расчета доходов жестко отсеиваются переводы денег между собственными счетами гражданина (например, переброска средств с депозита на карту и обратно), а также любые заемные средства.
Национальный банк считает действующий набор макропруденциальных инструментов достаточным для управления выявленными рисками в финансовом секторе. Жесткие требования к оценке заемщиков-физлиц дают нужный эффект, ограничивая выдачи тем клиентам, которые уже отдают половину своего дохода на погашение долгов.
По оценке Нацбанка, действующие регуляторные ограничения способствуют перераспределению кредитных ресурсов от сферы потребления к финансированию производственной активности.
Введение детального мониторинга КДД по видам займов дает регулятору точную картину того, в каких именно сегментах розницы накапливаются скрытые риски. Хотя сейчас этот показатель не влияет на одобрение кредитов, собранные данные могут стать основой для будущих макропруденциальных решений, если Нацбанк зафиксирует опасный рост отношения общего долга к годовым доходам населения. Пока же фокус банков смещается в сторону бизнеса, где средние чеки растут, а потребность в финансировании поддерживается государственными программами.
Подписывайтесь на @finteqstan
Главные новости финтеха в Центральной Азии — в вашем Telegram
Подписаться →