Investbanq анализирует влияние DeepSeek на полупроводниковую отрасль

Казахстанский инвестиционный банк Investbanq выпустил аналитический обзор о влиянии новой модели искусственного интеллекта DeepSeek R1 на рынок полупроводников. Банк пришёл к выводу, что снижение затрат на ИИ-вычисления скорее ускорит внедрение технологий, чем сократит спрос на чипы.

Что известно о DeepSeek

DeepSeek R1 — новая модель ИИ, которая заявляет о прорывном снижении затрат на обучение до $5,6 млн. Это значительно меньше, чем тратили на аналогичные проекты раньше. Появление такой модели вызвало вопросы у инвесторов: не приведёт ли удешевление ИИ к падению спроса на дорогие полупроводники.

В аналитическом обзоре Investbanq отмечает, что пока остаются открытыми ключевые вопросы: общая стоимость разработки R1 с учётом предыдущих исследований, зависимость от существующих open-source моделей и собственные методы оптимизации DeepSeek.

Исторические примеры

Аналитики Investbanq приводят исторические примеры, когда повышение эффективности приводило не к сокращению спроса, а к его росту. Это называется парадоксом Джевонса. Виртуализация серверов в 2000-х увеличила спрос на процессоры и память. Распространение ARM в мобильных устройствах привело к массовому внедрению IoT. Миграция в облако вызвала рост спроса на высокопроизводительное оборудование.

Банк также выделяет тренд перехода от универсальных GPU к специализированным ASIC. Облачные провайдеры всё чаще выбирают кастомные чипы для обучения и вывода данных ИИ из-за преимуществ в стоимости и энергоэффективности.

Почему это важно

Для Казахстана появление такой аналитики от местного инвестбанка показывает развитие экспертизы в области высокотехнологичных инвестиций. Главный сигнал здесь в том, что казахстанские финансовые институты начинают глубже анализировать глобальные технологические тренды, что может влиять на инвестиционные решения в регионе.

Investbanq сохраняет оптимизм по компаниям-производителям полупроводников, включая NVIDIA, Broadcom и Marvell. По мнению банка, эти компании выиграют от роста спроса на высокопроизводительные чипы для ИИ.

Что дальше

Развитие аналитических компетенций в области технологических инвестиций может стать конкурентным преимуществом для казахстанских банков при работе с институциональными клиентами. Особенно это актуально на фоне растущего интереса к технологическим активам в портфелях инвесторов Центральной Азии.

Investbanq прогнозирует, что по мере усложнения моделей ИИ потребность в передовых полупроводниках будет только расти. В качестве примера банк приводит World Foundational Models от NVIDIA для физических приложений ИИ.