АФК: Факторинг может открыть банкам доступ к 43 трлн тенге краткосрочной задолженности бизнеса

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал обзор перспектив факторинга. Инструмент должен помочь малому и среднему бизнесу закрывать кассовые разрывы без оформления классических залоговых кредитов.

Что произошло

По данным АФК, совокупный объем дебиторской задолженности казахстанских предприятий по итогам 2025 года превысил 52,2 трлн тенге. Из них более 43,5 трлн тенге — это краткосрочные долги. Именно эта сумма является потенциальной базой для развития факторинга в стране.

Факторинг позволяет финансировать уже возникшие денежные требования. Если поставщик отгрузил товар крупному покупателю с отсрочкой платежа, банк выплачивает поставщику деньги сразу, а долг позже взыскивает с покупателя.

Страна и рынок

Доля МСБ в экономике Казахстана достигла 40,9% ВВП. При этом банковские кредиты или кредитные линии есть только у 23,9% предприятий, а финансирование оборотного капитала используют всего 13,9% компаний. Около 37% бизнеса полностью ограничены в доступе к кредитам из-за нехватки залогов или строгих требований к финансовой отчетности.

Банки уже ищут новые подходы к обслуживанию предпринимателей. Ранее Finteqstan писал, что Halyk Bank завершил покупку сервиса онлайн-касс re:Kassa для расширения своей экосистемы. Запуск массового факторинга может стать следующим шагом, позволяющим банкам монетизировать транзакционную активность клиентов.

В качестве бенчмарка аналитики приводят Турцию. Там факторинг интегрирован в корпоративный банкинг, а уровень проблемной задолженности (NPL) по таким операциям в 2024 году составил 1,7% — это ниже, чем по обычным кредитам МСБ (1,98%).

Почему это важно

Для банков факторинг открывает возможность развивать финансирование цепочек поставок (Supply Chain Finance). Обслуживая одну крупную корпорацию, банк может автоматически финансировать десятки ее мелких поставщиков.

Для банков факторинг — это способ безопасно нарастить портфель МСБ, опираясь на платежную дисциплину крупных корпоративных заказчиков, а не на залоги самих поставщиков.

Что дальше

Для масштабирования факторинга рынку потребуется цифровая инфраструктура. В Турции драйвером роста стал централизованный реестр учета денежных требований, который исключил риск двойного финансирования одних и тех же счетов-фактур. В Казахстане базой для аналогичной системы может стать дальнейшее развитие электронного документооборота и банковских API.